Brocade réalise l’acquisition de Foundry Networks

Cette opération transforme Brocade en une entreprise plus forte, plus diversifiée et bénéficiant de nouvelles opportunités de croissance

Paris, le 22 Juillet 2008 – Brocade® (Nasdaq: BRCD), spécialiste des solutions de stockage en réseau conçues pour aider les entreprises à connecter et administrer leurs données, annonce la signature d’un accord définitif visant à l’acquisition de Foundry Networks(R), Inc. (Nasdaq: FDRY), leader en solutions performantes complètes de routage et de commutation réseau. Cet accord positionnera Brocade comme le leader des solutions réseau pour les entreprises et les fournisseurs de services, bénéficiant d’une gamme de produits allant d'Internet, jusqu'aux cœurs des data centers.

L'acquisition réunira deux grandes entreprises financièrement solides et de secteurs technologiques complémentaires. Elle permettra à la nouvelle entité de mieux répondre  aux besoins des clients et favorisera l'évolution vers les réseaux convergents. Brocade estime également que la nouvelle société sera bien placée pour créer des synergies uniques et tirer parti des technologies respectives, des segments de clientèle et des canaux de distribution des deux entreprises ce qui lui permettra d’accélérer la croissance et l'innovation sur les marchés clés.

« Grâce à cet accord, Brocade s’est clairement positionné comme le seul acteur de l’industrie réseau à proposer un portefeuille de solutions alternatives leaders pour les réseaux de stockage locaux, urbains ou étendus », déclare Zeus Kerravala, senior vice président, Global Enterprise Research au sein du Yankee Group. « La taille et le nombre de solutions du portefeuille de Brocade en font une option particulièrement intéressante pour les clients à la recherche de solutions réseaux complètes, capables de faire face au à la complexité sans cesse croissante que représente leur informatique en constante évolution. »

Selon les termes de l’accord, Brocade paiera 18,50 $ en liquide plus 0,0907 en actions Brocade pour chaque action Foundry, soit un total de 19,25 $ par action (basé sur le cours de l’action Brocade qui s’élevait à 8,27 $ à la clôture du marché vendredi 18 juillet 2008). La transaction représente un prix d’achat global d’approximativement 3 milliards de dollars sur une base diluée, et devrait être relutive aux bénéfices par action non-GAAP de Brocade lors de l’exercice fiscal 2009, avec un accroissement des bénéfices par action non-GAAP qui devrait s’accélérer lors de l’exercice 2010. L’acquisition devrait être finalisée au cours du quatrième trimestre du calendrier 2008.

Cette acquisition a été approuvée par le conseil d’administration des deux sociétés et est sujet à l’approbation des actionnaires, à la conformité avec les réglementations et à certaines autres conditions. Brocade anticipe le financement de cette acquisition via une combinaison de fonds en caisse (des deux sociétés) et environ 1,5 $ milliard de financement de la Bank of America et de Morgan Stanley Senior Funding, Inc, sujet aux termes et conditions coutumières.

« Nous pensons que le secteur est à un point d’inflexion dans la façon dont les réseaux  des entreprises et des fournisseurs de services sont architecturés. Les utilisateurs ont besoin de solutions réseau qui répondent aux besoins d’aujourd’hui et au nombreuses avancées dans la  convergence des réseaux qui sont encore à venir », explique Mike Klayko, CEO de Brocade. « Brocade a fait un pas important via cette acquisition pour développer une infrastructure réseau qui servira de fondation pour capitaliser sur ces opportunités dynamiques. »

Foundry a été fondée en 1996 et a lancé ses premières offres publiques en septembre 1999. La société a toujours été un leader de l’innovation et de la performance dans les solutions de réseaux de données pour les entreprises et les fournisseurs de services. Foundry compte environ 1100 employés et agit dans la plupart des zones géographiques. Dans une autre annonce le 21 Juillet, Foundry a également annoncé ses résultats financiers préliminaires pour le deuxième trimestre de son année fiscale 2008. Le communiqué de presse est disponible à l’adresse suivante : http://www.foundrynet.com/convergednetworks.

« Brocade et Foundry apportent des forces complémentaires sur la table en termes de leadership technologique, portefeuille produits et dans la capacité à capitaliser sur les tendances marché fortes », ajoute Bobby Johnson Jr, Président et CEO de Foundry. « Ensemble nous pensons que nous serons une entité beaucoup plus forte avec une complémentarité qui nous permettra d’être plus compétitifs sur nos marchés respectifs. »

Conférence Téléphonique
Les deux sociétés ont tenu une conférence téléphonique le 21 Juillet 2008. Un enregistrement de cette conférence sera disponible via webcast sur le site http://www.brcd.com pendant environ 12 mois. Pour accéder à cet enregistrement, merci de composer le 617-801-6888. Le code d’accès est le #89851579.

A propos de Brocade
Brocade® est le premier fournisseur de solutions de stockage en réseau conçues pour aider les entreprises à connecter, partager et gérer leurs informations. Les entreprises qui utilisent les produits et les services de Brocade disposent de meilleurs atouts pour optimiser leurs infrastructures informatiques et s’assurer de la conformité avec les règlements en vigueur pour la conservation des données. Pour plus d’informations, connectez-vous sur le site de Brocade à l’adresse www.brocade.com ou contactez l’entreprise à info@brocade.com.
Brocade, le logo en forme de B tissé et SilkWorm sont des marques déposées de Brocade Communications Systems, Inc. ou de ses filiales aux Etats-Unis ou dans d’autres pays. Les autres appellations, produits ou noms de services sont des marques ou marques de service éventuelles des produits ou des services de leurs propriétaires respectifs, utilisées à des fins d’identification. Les produits, projets et dates peuvent être modifiés sans préavis.

A propos de Foundry Networks
Foundry Networks Inc (FDRY au Nasdaq), l'un des principaux fournisseurs de solutions de commutation, de routage et de gestion du trafic web hautes performances pour les entreprises et les fournisseurs de services, propose notamment des commutateurs LAN de niveaux 2/3, des commutateurs pour réseaux fédérateurs de niveau 3, des commutateurs web de niveaux 4 à 7, des LAN sans fil et des routeurs pour réseaux métropolitains. Parmi les 7 800 clients de Foundry on trouve les principaux ISP mondiaux, des fournisseurs de services urbains ainsi que des entreprises, dont des sites de commerce électronique, des universités, des entreprises dans les domaines des loisirs, de la santé et du bien-être, des administrations, des institutions financières ou encore des industries. Pour plus d'informations sur l'entreprise et ses produits, veuillez composer le 1 888 TURBOLAN ou consulter le site www.foundrynetworks.com .

Cautionary Statement
This press release contains statements that are forward-looking in nature, including statements regarding the expected benefits of the acquisition, the financial and operational impact of the acquisition, the closing conditions to the acquisition, the financing of the acquisition, and market opportunities of the combined company. These statements are based on current expectations on the date of this press release and involve a number of risks and uncertainties, which may cause actual results to differ significantly from such estimates. The risks include, but are not limited to, the risk that the transaction does not close, including the risk that required stockholder and regulatory approvals for the acquisition may not be obtained; the availability and terms of the financing for the acquisition; the possibility that expected synergies and cost savings will not be obtained; the difficulty of integrating the business, operations and employees of the two companies; developments in the market for enterprise and service provider networking and data centers and related products and services; as well as the difficulty of retaining key employees. Certain of these and other risks are set forth in more detail under "Item 1A. Risk Factors" in Brocade's Quarterly Report on Form 10-Q for the quarter ended April 26, 2008. Brocade does not assume any obligation to update or revise any such forward-looking statements, whether as the result of new developments or otherwise.

Additional Information
In connection with the proposed transaction, Brocade and Foundry will be filing documents with the SEC, including the filing by Foundry of a proxy statement/prospectus and by Brocade of a registration statement on Form S-4 that includes the proxy statement/prospectus. Investors and security holders are urged to read the registration statement on Form S-4 and the related proxy/prospectus when they become available because they will contain important information about the proposed transaction. Investors and security holders may obtain free copies of these documents (when they are available) and other documents filed with the SEC at the SEC's web site at http://www.sec.gov  and by contacting Brocade Investor Relations at (408) 333-8000 or Foundry Investor Relations at (408) 207-1399. Investors and security holders may obtain free copies of the documents filed with the SEC on Brocade's website at http://www.brcd.com  or Foundry's website at http://www.foundrynet.com/company/ir/  or the SEC's website at http://www.sec.gov.
Foundry and its directors and executive officers may be deemed participants in the solicitation of proxies from the stockholders of Foundry in connection with the proposed transaction. Information regarding the interests of these directors and executive officers in the proposed transaction will be included in the proxy statement/prospectus described above. Additional information regarding the directors and executive officers of Foundry is also included in Foundry's proxy statement for its 2008 Annual Meeting of Stockholders, which was filed with the SEC on April 18, 2008.

Contacts Brocade

COMMUNIQUE DE PRESSE Contacts Société Virginie Cooney marketing Europe du Sud, Brocade vcooney@brocade.com

Contact Presse Sophie Perrette-Bréant REFLEXION Publique/ Com'Vitamine Tél. : 01 55 21 01 51 sophiep@comvitamine.fr